Thông Tư 74 Hướng Dẫn Giao Dịch Chứng Khoán / Top 8 # Xem Nhiều Nhất & Mới Nhất 1/2023 # Top View | Uta.edu.vn

Thông Tư 74 Về Giao Dịch Chứng Khoán: Quy Định Cần Chưa Có, Quy Định Có… Lạc Hậu

Bắt đầu từ 1/8, Thông tư 74/2011/TT – BTC, ngày 1/6/2011 của Bộ Tài chính về hướng dẫn giao dịch chứng khoán có hiệu lực. Theo Thông tư này, nhà đầu tư (NĐT) được phép mở nhiều tài khoản, mua – bán một mã chứng khoán trong cùng một phiên, được dùng đòn bẩy tài chính… Những tưởng các công ty chứng khoán, nhà đầu tư (NĐT) sẽ hồ hởi đón nhận chính sách mang tính “cởi trói” này nhưng thực tế cho thấy, Thông tư ra đời trong sự hờ hững của các thành viên thị trường…

Lý giải về sự hờ hững trên, ông Lê Thành Đồng, Giám đốc Khối phân tích Công ty Chứng khoán VICS cho rằng, nếu như chính sách này ra đời cách đây 2 năm thì nó chắc chắn được chào đón nồng nhiệt, bởi đáp ứng được mong mỏi của các thành viên thị trường. Thế nhưng, Thông tư đã không ra đời vào đúng thời điểm thị trường cần. Nay thì việc mỗi NĐT có vài ba tài khoản ở các CTCK và thực hiện cùng mua – bán một chứng khoán trong một phiên hoặc sử dụng đòn bẩy tài chính đến mức “cháy” cả tài khoản đã là bình thường thì Bộ Tài chính mới ra quy định quản lý này.

Theo giới phân tích và các NĐT, Thông tư 74 có ba lạc hậu và bất cập: Thứ nhất là việc cho phép NĐT được mở nhiều tài khoản, nhưng là mở ở mỗi CTCK một tài khoản. Như vậy, nếu NĐT muốn chuyển tiền, chứng khoán về một tài khoản ở CTCK nào đó sẽ phải tốn thời gian đi lại giữa các CTCK để thực hiện. Thực tế từ lâu, NĐT đã mở nhiều tài khoản tại một CTCK bằng cách sử dụng CMTND của người thân, hoặc bạn bè để mở tài khoản, sau đó dùng hình thức ủy quyền để giao dịch.

Ông Phạm Hồng Sơn, Vụ trưởng Vụ Quản lý kinh doanh, UBCK: “Mỗi CTCK phải tự hoàn thiện hạ tầng công nghệ thông tin, phần mềm quản trị rủi ro để đáp ứng yêu cầu giám sát chính xác được tỷ lệ cho vay giao dịch ký quỹ chứng khoán cho khách hàng. Mục đích của cơ quan quản lý khi ban hành văn bản hướng dẫn về giao dịch ký quỹ chứng khoán là để đảm bảo tính công bằng cho các CTCK trong việc cung cấp dịch vụ cho khách hàng, giúp cạnh tranh bình đẳng”.

Thứ hai, Thông tư 74 đến giờ mới cho phép NĐT mua, bán một loại chứng khoán trong phiên. Với giao dịch này, các NĐT đã quá quen bằng việc tự mình sử dụng hai tài khoản (TK của mình và TK do mượn CMTND của người thân) để cùng mua – bán chứng khoán trong một phiên, ở tại một CTCK. Do đó, có thể nói việc quy định ra đời nhưng chẳng NĐT nào muốn thực hiện theo vì gây tốn kém chi phí, thời gian.

Thứ ba, Thông tư 74 cho phép các CTCK triển khai sản phẩm cho NĐT vay ký quỹ. Tức hỗ trợ vốn cho NĐT mua chứng khoán với tỉ lệ bằng 30% giá trị chứng khoán NĐT có trong tài khoản. Cụ thể, NĐT có giá trị chứng khoán là 100 triệu đồng thì được CTCK hỗ trợ thêm 30 triệu đồng (nếu có nhu cầu) để mua thêm chứng khoán. Với quy định này, hầu hết CTCK đã triển khai nghiệp vụ này từ vài ba năm nay, dưới các hình thức như hợp tác đầu tư, cầm cố cổ phiếu cho NĐT…

Bà Nguyễn Thu Hà, NĐT sàn Chứng khoán APEC cho rằng, việc Bộ Tài chính đưa ra các quy định tại Thông tư 74 chỉ là việc luật hóa các hoạt động “chui” của thị trường lâu nay. Điều mà các NĐT cần hiện nay là các dịch vụ khác nhằm giảm thiểu rủi ro thì lại… chậm.

Theo các thành viên thị trường, điểm “được” nhất của Thông tư 74 là quy định việc ủy quyền giao dịch chứng khoán giữa các NĐT với nhau phải bằng văn bản có xác nhận việc ủy quyền của chính quyền địa phương hoặc công chứng theo quy định. Đồng thời phải nêu rõ phạm vi ủy quyền. Thời gian qua, đã có xảy ra không ít những vụ tranh cãi, kiện tụng giữa NĐT với môi giới CTCK về các việc như mất chứng khoán, hao hụt tiền trong TK của NĐT. Nay có quy định này, những tranh cãi, kiện tụng sẽ không còn. Trong trường hợp có tranh chấp về vấn đề này thì các bên đã có đủ cơ sở pháp lý để truy tội.

Thông Tư Hướng Dẫn Về Giao Dịch Trên Thị Trường Chứng Khoán: Phù Hợp Xu Hướng

Dự thảo Thông tư này là thông tin tích cực đối với thị trường chứng khoán, tuy nhiên, giới chuyên gia cho rằng, câu chuyện chuẩn bị sẽ không phải là “một sớm một chiều”.

Bộ Tài chính đang lấy ý kiến các bộ, ngành, các địa phương về Thông tư hướng dẫn giao dịch cổ phiếu, chứng chỉ quỹ, trái phiếu doanh nghiệp, chứng quyền có bảo đảm được niêm yết, đăng ký giao dịch trên hệ thống giao dịch chứng khoán thay thế cho Thông tư số 203/2015/TT-BTC ngày 21/12/2015 hướng dẫn về giao dịch trên thị trường chứng khoán. Dự thảo Thông tư có nhiều điểm mới như quy định cho giao dịch bán khống có bảo đảm; bổ sung công cụ ngắt mạch thị trường chứng khoán; 15 tuổi được mở tài khoản chứng khoán. Dự thảo Thông tư này là thông tin tích cực đối với thị trường chứng khoán, tuy nhiên, giới chuyên gia cho rằng, câu chuyện chuẩn bị sẽ không phải là “một sớm một chiều”, vẫn còn một số điểm cần thêm nhiều ý kiến từ chính những người tham gia vào thị trường để có thể hoàn thiện và đưa Thông tư vào thực tiễn.

Hào hứng đón nhận Đánh giá tổng thể về Dự thảo Thông tư, ông Lê Đức Khánh, Giám đốc phân tích Công ty cổ phần Chứng khoán VPS cho rằng, nội dung trong Dự thảo Thông tư hoàn toàn phù hợp với xu hướng, định hướng của một thị trường chứng khoán hiện đại mà ở đó các sản phẩm tài chính, quy định, cấu trúc sản phẩm, sự đa dạng, thời gian giao dịch cần được điều chỉnh, áp dụng cho phù hợp với tình hình thực tiễn cũng như nhu cầu giao dịch và đầu tư chứng khoán cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trong và ngoài nước. Nhà đầu tư cá nhân và tổ chức nói chung đều mong chờ đón nhận việc ban hành thông tư này.

Các công ty chứng khoán sẽ càng mong đợi thông tin ban hành thông tư hơn khi thanh khoản toàn thị trường gia tăng, sản phẩm mới sẽ đáp ứng được cho các nhà đầu tư giao dịch khi thị trường tăng hoặc giảm hay cơ hội giao dịch ngắn hạn cho những người đầu cơ cổ phiếu, số lượng người chiếm tỷ lệ lớn trong phân khúc các nhà đầu tư cá nhân.

Đây có lẽ là thông tin tích cực đối với thị trường chứng khoán Việt Nam. Nhìn xa hơn, cơ hội để nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam lại càng rõ nét hơn trong tương lai gần. Đánh giá về quy định mới trong dự thảo là nhà đầu tư được bán khống cổ phiếu, ông khánh cho biết, hiện nay chúng ta đang có chiều mua lên cổ phiếu và chưa có cơ hội bán xuống những cổ phiếu mà đang có kết quả kinh doanh tệ hoặc bởi các doanh nghiệp gặp những thông tin bất lợi hay đơn giản là thị trường đi vào giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn thì nhiều cổ phiếu sẽ điều chỉnh theo. Cơ hội để bán khống cổ phiếu khi nhà đầu tư dự báo thị trường xuống hoàn toàn phù hợp và giúp các nhà đầu tư đa dạng được chiến lược giao dịch ngắn hoặc giao dịch theo momentum (độ mạnh hay lực của xu hướng). Ngoài ra, thời gian giao dịch từ T+2 (thanh toán giao dịch vào ngày thứ 2 sau ngày giao dịch) về T+0 (thanh toán ngay trong ngày giao dịch) là 1 bước dài tiến tới mang lại sự tiện lợi lớn giúp các nhà đầu tư có thêm nhiều lựa chọn giao dịch kể cả động thái mua nhầm cổ phiếu có thể chuyển nhanh sang các cổ phiếu triển vọng hơn.

Những người từ 15 tuổi đã có thể tiếp cập đến kênh đầu tư chứng khoán và có nhìn nhận đúng đắn về kênh đầu tư, huy động vốn hấp dẫn này. Chúng ta có thể áp dụng đối với thị trường chứng khoán cơ sở hoặc 1 số loại hình trái phiếu chất lượng cao. Tuy nhiên, đối với một số sản phẩm tài chính bậc cao hoặc phức tạp như Hợp đồng tương lai hay hợp đồng quyền chọn (Option Contract) sẽ không khuyến cáo hoặc có thể chưa được áp dụng đối với các nhà đầu tư trẻ tuổi.

Với trường hợp này, pháp luật cũng chưa có quy định rõ ràng. Bên cạnh đó, các công ty chứng khoán hiện nay phần lớn vẫn quy định độ tuổi tối thiểu để mở tài khoản chứng khoán là 18 tuổi. “Vậy thì quy định pháp luật được đưa ra sẽ có sự chênh lệch so với thực tế và cần thêm nhiều ý kiến từ chính những người tham gia vào thị trường chứng khoán để có thể hoàn thiện quy định pháp luật”, Chủ tịch Công ty Luật SBLAW, luật sư Nguyễn Thanh Hà nêu quan điểm./.

Link bài viết: https://bnews.vn/thong-tu-huong-dan-ve-giao-dich-tren-thi-truong-chung-khoan-phu-hop-xu-huong/168231.html

Hướng Dẫn Giao Dịch Chứng Khoán Online

> Chơi Chứng khoán cần ít nhất bao nhiêu tiền? > Cách xem Bảng giá Chứng khoán Online > Các khái niệm và thuật ngữ trong Chứng khoán > Dịch vụ Tư vấn Đầu tư Chứng khoán > Dịch vụ “Đầu tư hộ” Chứng khoán > Khóa học Chứng khoán Cơ bản / Online

> Hướng dẫn Nộp tiền vào Tài khoản Chứng khoán > Hướng dẫn Đặt lệnh Giao dịch Chứng khoán Online > Hướng dẫn Xem Tiện ích Hỗ trợ Giao dịch Chứng khoán Online > Hướng dẫn Xem số dư tiền mặt và Chuyển tiền Online ra ngoài Tài khoản Giao dịch Chứng khoán > Hướng dẫn Chuyển tiền Online từ Tài khoản Giao dịch Chứng khoán ra Tài khoản Ngân hàng

—————————————————————

1. Đăng nhập và đổi khi mật khẩu lần đầu khi vào hệ thống Giao dịch Chứng khoán Online của HSC 1.1. Vào trang chủ của HSC tại https://hsc.com.vn 1.2. Vào phần VI-TRADE góc phải màn hình hoặc đường link sau https://i-trade.hsc.com.vn/i-trade/ 1.3. Vào phần ĐĂNG NHẬP góc phải phía dưới màn hình hoặc theo link https://i-trade.hsc.com.vn/i-trade/default.jsp?lang=vn 1.4. Ở phần MÃ ĐĂNG NHẬP nhập số TK của bạn vào theo kiểu như 011C149xxx, phần MẬT MÃ nhập số CMND của bạn vào 1.5. Ngay khi đăng nhập hệ thống giao dịch chứng khoán online thành công, HSC sẽ yêu cầu bạn đổi mật khẩu. MẬT MÃ CŨ chính là số CMND của bạn, MẬT MÃ MỚI là mật khẩu mới do bạn đặt với điều kiện ít nhất có 8 ký tự, có cả chữ và số.

2. Hướng dẫn đặt lệnh Mua, đặt lệnh Bán, xem lệnh, sửa lệnh, hủy lệnh Xem lịch sử lệnh quá khứ, Số dư Chứng khoán, số dư Tiền mặt, Xem Lịch sử giao dịch, Đòn bẩy Tài chính, Chuyển tiền vào HSC qua các tài khoản ở các Ngân hàng, Chuyển tiền ra ngoài HSC từ tài khoản chứng khoán, Thông tin Khách hàng (Hướng dẫn chi tiết có hình ảnh ở trang sau)

4. Xem Số dư tiền mặt trên tài khoản và Chuyển tiền từ tài khoản giao dịch chứng khoán ở HSC ra tài khoản cá nhân bên ngoài Ngân hàng của bạn (Rất tiện lợi cho các bạn bận công việc không thể đi đi lại lại nộp rút tiền được)

Đang tải…

(Pierpont Bui)

Hướng Dẫn Mới Về Giao Dịch Chứng Khoán

Sở Giao dịch chứng khoán tạm ngừng hoạt động giao dịch chứng khoán trên toàn hệ thống trong trường hợp: Hệ thống giao dịch hoặc hệ thống chuyển lệnh của Sở Giao dịch chứng khoán gặp sự cố; khi xảy ra các sự kiện bất khả kháng như thiên tai, hỏa hoạn; theo yêu cầu của Ủy ban chứng khoán Nhà nước để ổn định thị trường…

Về tài khoản giao dịch chứng khoán, Thông tư quy định, nhà đầu tư phải mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại công ty chứng khoán để thực hiện giao dịch chứng khoán trên Sở Giao dịch chứng khoán và chịu trách nhiệm cung cấp đầy đủ, chính xác thông tin nhận biết khách hàng khi mở tài khoản giao dịch.

Mỗi nhà đầu tư chỉ được mở một tài khoản giao dịch tại mỗi công ty chứng khoán, trừ một số trường hợp quy định.

Nhà đầu tư được đặt lệnh bán đối với số lượng chứng khoán đã có sẵn trên tài khoản lưu ký của nhà đầu tư tại ngày giao dịch và chứng khoán giao dịch chờ về. Việc bán chứng khoán giao dịch chờ về thực hiện theo quy chế của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Nhà đầu tư không được đặt các lệnh giao dịch vừa mua, vừa bán đồng thời cùng một loại chứng khoán trong cùng một đợt khớp lệnh định kỳ, trừ các lệnh đã được nhập vào hệ thống tại phiên giao dịch liên tục trước đó chưa được khớp lệnh nhưng vẫn còn hiệu lực.

Mọi hoạt động thanh toán, giao dịch chi trả tiền cho nhà đầu tư phải được thực hiện qua ngân hàng thương mại. Công ty chứng khoán không được nhận chuyển tiền nội bộ giữa các tài khoản của nhà đầu tư.

Giao dịch trong ngày

Công ty chứng khoán có đầy đủ các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán và đáp ứng quy định được cung cấp dịch vụ giao dịch chứng khoán trong ngày cho khách hàng sau khi báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Nhà đầu tư được thực hiện các giao dịch trong ngày sau khi đã ký hợp đồng giao dịch trong ngày và hợp đồng giao dịch ký quỹ với công ty chứng khoán. Hợp đồng giao dịch trong ngày phải có điều khoản cho phép công ty chứng khoán thực hiện các giao dịch vay, giao dịch mua bắt buộc để hỗ trợ thanh toán trong trường hợp phát sinh thiếu hụt chứng khoán để chuyển giao.

Hoạt động giao dịch trong ngày phải bảo đảm tuân thủ nguyên tắc: Tài khoản cho hoạt động giao dịch trong ngày là tài khoản riêng hoặc được hạch toán dưới hình thức tiểu khoản của tài khoản giao dịch hiện có của khách hàng; nhà đầu tư không được thực hiện các giao dịch trong ngày đối với giao dịch lô lẻ, giao dịch thỏa thuận.

Công ty chứng khoán có quyền lựa chọn loại chứng khoán có trong danh sách chứng khoán niêm yết được giao dịch ký quỹ để cung cấp dịch vụ giao dịch trong ngày cho khách hàng. Danh sách các chứng khoán mà công ty cung cấp dịch vụ giao dịch trong ngày phải được công khai trên trang thông tin điện tử của công ty.

Hoạt động giao dịch trong ngày và hoạt động vay chứng khoán để hỗ trợ thanh toán không được thực hiện trong khoảng thời gian 5 ngày, trước ngày đăng ký cuối cùng để chốt quyền cổ đông của chứng khoán đó.

Thông tư này có hiệu lực thi hành từ 1/7/2016.

Theo chúng tôi